ENCNNote
ABS资产担保证券(Asset Backed Securities的英文缩写)
Accelerated depreciation加速折旧
Acceptor承兑人;受票人; 接受人
Accommodation paper融通票据;担保借据
Accounts payable应付帐款
Accounts receivable应收帐款
Accredited Investors合资格投资者;受信投资人指符合美国证券交易委员(SEC)条例,可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者。
Accredit value自然增长值
Accrediting本金增值适用于多种工具,指名义本金在工具(如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权)的期限内连续增长。
Accrual basis应计制;权责发生制
Accrued interest应计利息
ACE美国商品交易所
Acid Test Ratio酸性测验比率;速动比率
Acquisition收购
Across the board全面一致;全盘的
Acting in concert一致行动;合谋
Active assets活动资产;有收益资产
Active capital活动资本
Actual market现货市场
Actual price现货价
Actual useful life实际可用年期
Actuary精算师;保险统计专家
ADB亚洲开发银行(Asian Development Bank的英文缩写)
ADR美国存股证;美国预托收据;美国存托凭证 (参见American Depository Receipt栏目)
ADS美国存托股份(American Depository Share的英文缩写)
Ad valorem从价;按值
Ad valorem stamp duty从价印花税
Adjudicator审裁员
Adjustable rate mortgage (ARM)调息按揭
Admitted value认可值
Advance垫款
Affiliated company关联公司;联营公司
After date发票后,出票后
After-hours dealing收市后交易
After-market后市[股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况,即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期,即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而,较为普遍的是把这段时期视为二级市场。
After-tax profits税后盈利/利润
Afternoon session午市(股市)
Age dependency (ratio)年龄抚养比率
Agency account代理户口;代客户买卖户口
Aging analysis of accounts帐龄分析
AGM周年大会(Annual General Meeting的英文缩写)
Agreement协议;协定
Alert message讯息提示
All-or-none order整批委托
Allocation分配;配置
Allottee获配发人
Allotment配股
Allowance备抵(会计)
Alpha (Market Alpha)阿尔法;预期市场可得收益水平
Alternative investment另类投资
American Chamber of Commerce美国商会
American Commodities Exchange美国商品交易所
American Depository Receipt美国存股证;美国预托收据;美国存托凭证[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易,及被视为美国证券。对很多美国投资者而言,买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大部份预托收据为ADR;但也可以指全球预托收(GDR) ,欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言,所有预托收据具有同样的意义。
American Depository Share (ADS)美国存托股份
American Stock Exchange美国证券交易所
American style option美式期权美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权,包括到期前和到期日。
Amex美国证券交易所
Amortizable intangibles可摊销的无形资产
Amortization摊销
Amsterdam Stock Exchange阿姆斯特丹证券交易所
Annual General Meeting (AGM)周年大会
Annualized年度化;按年计
Annual report年报;年度报告
Anticipatory breach预期违约
Antimonopoly Act反垄断法
Antitrust反垄断
APEC亚太区经济合作会议;亚太经合会(Asia Pacific Economic Cooperation的英文缩写)
Appeals panel上诉委员会
Appreciation[财产] 增值;涨价
Appropriation拨款;经费;指拨金额
Arbitrage套利;套汇;套戥指通过同时买卖两种等同工具或证券,但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。
Arbitration仲裁
Arm's length transaction公平交易
Arrears欠款;积欠款项
Articles of Association公司章程;组织细则
ASEAN东盟;东协;亚细安 (参见Association of South East Asian Nations栏目)
Asian bank syndication market亚洲银团市场
Asian Development Bank (ADB)亚洲开发银行
Asian dollar bonds亚洲美元债券
Asian tigers[经济]亚洲小龙,指发展迅速并取得成功的经济体;亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新加坡。
Asia Pacific Economic Cooperation   (APEC)亚太区经济合作会议;亚太经合会
Ask (asked) price沽盘价;卖盘价
Asset Allocation资产配置
Asset Backed Securities资产担保证券(简称“ABS”)
Asset Management资产管理
Asset stripping资产剥离;拆卖资产
Asset swap资产掉期;资产互换一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具,这种互换将非票面值工具(债券或贷款)的现金流转换为票面值(浮动利率)结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见,它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。
Assignment method转让方法;指定分配方法
Association of South East Asian   Nations (ASEAN)东南亚国家联盟(东盟);东南亚国家协会(东协);亚细安ASEAN目前有10个成员国,包括:菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。
ASX澳大利亚证券交易所
At-the-close order收市盘
At-the-money平价[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。
At-the-money option平价期权;等价期权
Auckland Stock Exchange奥克兰证券交易所
Auction market竞价市场
Austerity measures紧缩措施
Authorized capital法定股本;核准资本
Authorized fund认可基金
Authorized representative授权代表
Australian Options Market澳大利亚期权交易所
Australian Stock Exchange澳大利亚证券交易所
Back-door listing借壳上市
Back-end load撤离费;后收费用
Back office后勤办公室
Back to back FX agreement背靠背外汇协议
Balance of payments国际收支平衡;收支结余
Balance of trade贸易平衡
Balance sheet资产负债表
Balance sheet date年结日
Balloon maturity到期大额偿还
Balloon payment期末大额偿还
Bank, Banker, Banking银行;银行家;银行业
Bank for International   Settlements (BIS)国际结算银行
Bankruptcy破产
Base day基准日
Base rate基准利率
Basel Capital Accord巴塞尔资本协议
Basis Point (BP)基点;点子一个基点等如一个百分点( % )的百分之一。举例: 25 个基点 =0.25%
Basis swap基准掉期
Basket of currencies一揽子货币
Basket warrant一揽子备兑证
Bear market熊市;股市行情看淡
Bear position空仓;空头
Bear raid疯狂抛售
Bearer持票人
Bearer stock不记名股票
Behind-the-scene未开拓市场
Below par低于平值
Benchmark比较基准
Benchmark mortgage pool按揭贷款基准组合
Beneficiary受益人
Bermudan option百慕大期权百慕大期权介乎美式与欧式之间,持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。
Best practice最佳做法;典范做法
Beta (Market beta)贝他(系数);市场风险指数
Bid出价;投标价;买盘指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。
Big Band金融改革
Bill of exchange汇票
Bills department押汇部
Binary二元制;二进法(只有两个可能的结果)
Binary option二元期权又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件,二元期权将支付一个固定金额,在其他情形下则不支付任何收益。
BIS国际结算银行(Bank for International Settlements的英文缩写)
Blackout period封锁期
Block trade大额交易;大宗买卖
Blue chips蓝筹股
Blue Sky[美国] 蓝天法;股票买卖交易法
Board of directors董事会
Bona fide buyer真诚买家
Bond market债券市场,债市
Bonds债券,债票
Bonus issue派送红股
Bonus share红股;红利股票
Book close date截止过户日期
Book closure period停止过户期间
Book value帐面值
Bookbuilding建立投资者购股意愿档案;建档;询价圈购[股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下,然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。
Bookrunner投资意愿建档人;帐簿管理人[股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行,亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。
Boom-bust繁荣-崩溃(形容周期的快起快落)
BOOT建造/拥有/经营/转让(Build, Own, Operate and Transfer的英文缩写)
BOT建造/经营/转让(Build, Operate and Transfer的英文缩写)
Bottom line底线;最低限度
Bottom-up由下而上(方法)
Bounced cheque退票
Bourse股票交易所(法文)
BP (Basis Point)基点;点子(参见Basis Point栏目)
Brand management品牌管理
Break-up fees协议解约金
Break-up valuation破产清理价值评估;解约价值评估
Breakeven point收支平衡点
Bretton Woods System布里敦森林体系它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定,美元与黄金挂钩,而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩溃。
Bridging loan临时贷款/过渡贷款
Broad money广义货币(参见M1栏目)
Broker, Broking, Brokerage House经纪;证券买卖;证券交易;证券行;经纪行
Brussels Stock Exchange布鲁塞尔证券交易所
BSSM建造/设备供应-服务/维修(Build/Supply-Service/Maintain的英文缩写)
Bubble economy泡沫经济
Build, Operate and Transfer (BOT)建造/经营/转让
Build, Own, Operate and Transfer   (BOOT)建造/拥有/经营/转让
Build/Supply-Service/Maintain   (BSSM)建造/设备供应-服务/维修
Bull market牛市;股市行情看涨
Bullets不得赎回直至到期(债券结构之一)
Bullish看涨; 看好行情
Bundesbank德国联邦银行;德国央行
Business day营业日
Business management业务管理;商务管理;工商管理
Business studies业务研究;商业研究
Butterfly spread蝶式买卖
Buy-back回购
Buy-side analyst买方分析员[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。
Buyer's credit买方信贷(进口)
Buyout收购;买入
By-law细则;组织章程
C-Corp[美国]指一般股份有限公司
CAC巴黎CAC指数
CAGR复合年增长率
Calendar year月历年度
Call-over公开作价
Call-spread warrant跨价认购权证
Call option认购期权
Call protection/provision赎回保障/条款
Call warrant认购认股权证
Callable bond可赎回债券
Candlestick chart阴阳烛图表日本传统使用的图表方法,最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异,烛芯代表最高和最低位,而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价,红色或黑色代表有较低的收盘价。
Cap上限
Capacity生产能力;产能
CAPEX资本支出
Capital Adequacy Ratio资本充足比率
Capital base资本金;资本基楚
Capital expenditure资本支出
Capitalization资本化;资本总额
Capital markets资本市场;资金市场
Capital raising融资;筹集资金
Capped floater封顶浮动利率债券
Carry trade利率差额交易;套利外汇交易;息差交易例如:当利率偏低,投资者便借入短息(1%)买长债(4%),稳赚可观息差;及/或当美元汇价看低,便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。
Carrying cost利息成本;持有成本;资金成本差额
Carrying value账面价值
Cash-settled warrant现金认股权证
Cash earnings per share每股现金盈利
Cash flow现金流量
CBO债券抵押债券 (参见Collateralized Bond Obligation)
CBRC中国银监会(参见China Banking Regulatory Commission栏目)
CCASS中央结算及交收系统(Central Clearing And Settlement System的英文缩写)
CD存款证(Certificate of Deposit的英文缩写)
CDO债务抵押债券 (参见Collateralized Debt Obligation)
CDS参见Credit Default Swap栏目
CEDEL世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)
Ceiling上限
Ceiling-floor agreement上下限协议
Central Clearing & Settlement   System中央结算及交收系统
Central transaction log中央交易记录
Centralized borrowing and lending system中央股份借贷系统
CEO首席执行官;行政总监;执行总监;首席执行长(Chief Executive Officer的英文缩写)
CEPA即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》,是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的简称。
Certificate of deposit存款证
Certificate of incumbency公司授权/委任书
Certified Public Accountant (CPA)注册会计师
CFO首席财务官;财务总监;首席财务长(Chief Financial Officer的英文缩写)
Chaebol韩国财阀;韩国大企业
Chain debts三角债
Change of domicile迁册(公司更改注册地址)
Chapter 11指美国《破产法》第11章的破产保护申请。
Chartered financial analyst (CFA)注册金融分析师;特许财务分析师
Chicago Board of Trade芝加哥交易所
Chicago Board Options Exchange芝加哥期权交易所
Chicago Mercantile Exchange芝加哥商品交易所
Chief Executive Officer (CEO)首席执行官;行政总监;执行总监;首席执行长
Chief Financial Officer (CFO)首席财务官;财务总监;首席财务长
Chief Information Officer (CIO)首席信息官;首席资讯官;首席资讯长
Chief Operations Officer (COO)首席营运官;营运总监;首席营运长
China banking中国银行业
China Banking Regulatory   Commission (CBRC)中国银行业监督管理委员会,简称“银监会”
China Capital Markets中国资本市场;中国资金市场
China Development Bank(中国) 国家开发银行
China International Capital   Corporation, CICC中国国际金融有限公司;中金公司
China privatization中国民营化;中国私有化;中国私营化
China restructuring中国重组;中国改组
China Securities Regulatory   Commission (CSRC)中国证券监督管理委员会,简称“证监会”
China Stock Markets中国股票市场;中国股市
Chinese Wall中国墙;职能分隔制度
CIO首席信息官;首席资讯官;首席资讯长(Chief Information Officer的英文缩写)
Claim索偿
Clawback notification回拨/增加本地公开发行份额通知
Clean price洁净价[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值
CLO贷款抵押债券 (参见Collateralized Loan Obligation)
Closed-end fund封闭式基金
Closing price收盘价
Co-lead manager副主承销;联席主承销
Code of conduct操守准则
Collars利率上下限
Collateralized Bond Obligation债券抵押债券[债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似,但抵押品不是房产抵押贷款,而是评级较低的债券。
Collateralized Debt Obligation债务抵押债券[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。
Collateralized Loan Obligation贷款抵押债券[债市]一种由个人或商业贷款池组合(不包括房产抵押贷款)的贷款还款支持的结构性债券。
Collateralized Mortgage   Obligation房产抵押贷款债券[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。
Co-manager副承销商
Comfort letter安慰函;告慰信(由会计师发出)
Commercial loan商业贷款
Commercial paper商业票据
Commission rebate佣金回扣
Commodity Exchange, Inc.商品交易所有限公司 (纽约)
Common stock普通股
Company finance公司财务
Complex cash flow复合现金流
Compound annual growth rate复合年增长率
Compound option复合期权以期权为基础工具的期权,它允许购买者在事先确定的时期内,以一个固定价格购买(或出售)期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权,以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。
Concession回扣;佣金;特许经营权
Conference call电话会议
Confidential pre-filing review呈报前机密性审核
Confidential submission机密呈交
Confidentiality agreement保密协议
Conglomerate集团/联合大企业/多业公司
Connected transaction关联交易
Consideration约定金额;代价;考虑因素
Consolidation整合;合并;盘整
Constant Maturity Treasury   Derivative固定期限国债衍生产品
Constituent stock成分股
Construction in progress在建工程
Consumer Price Index (CPI)消费物价指数
Consumption消费
Contested takeover争夺式收购
Contingent liability或有负债
Contingent premium或有保费
Continuing obligation持续责任
Contra broker对手经纪
Contractual joint venture合约性合作/合资经营
Controlling stake/interest控股权/权益
Conventional cap传统上限
Conversion of state assets into   state shares国家资产作价入股
Conversion premium转换溢价
Conversion price转换价
Conversion ratio换股比率
Converted net collections转换后净收入
Convertible bonds可转换债券;可换股债券[债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权,可转换债券的利率远远低于传统债券,因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲,债券被转换成公司自身的股票。
Convertible currency可自由兑换货币指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面,不存在任何限制或监管要求的货币。
Convexity债券凸性[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。
COO首席营运官;营运总监;首席营运长(Chief Operations Officer的英文缩写)
Copenhagen Stock Exchange哥本哈根证券交易所
Core PCE deflator核心个人消费支出平减指数
Corporate bonds公司债券
Corporate finance企业融资
Corporate governance企业管治;公司治理
Corporate vision企业视野
Corporatization公司化
Cost成本
Cost overrun loans成本垫支贷款
Cost of carry持有成本
Counsel's opinion法律顾问意见书
Counterparty对手方;交易对手
Counterparty credit exposure对手的信贷风险
Coupon票息;券息[债市]发行人承诺会按面值年率计算,向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例:假如债券的票息为10%,每年便按面值100元支付10元的利息,一般是分期每6个月(半年) 或3个月(每季) 派息一次。
Coupon frequency派息频率[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)
Coupon rate孳息率;票息
Covenant契约
Covered warrant备兑认股权证一种由第三方(通常是银行或证券公司)发行的权证,它赋予持有人在指定时期内,以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。
CPA注册会计师(Certified Public Accountant的英文缩写)
CPI消费物价指数(Consumer Price Index的英文缩写)
Credit Default Swap信用违约交换;信用违约互换
Credit facilities信贷措施
Credit foncia amortization抵押式摊还法
Credit line备用信贷;信用额度
Credit-linked notes信用风险连结证券;信贷关联证券
Credit rating信用评级;信贷评级
Credit risk信用风险因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务,而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融损失风险。
Credit spread债券息差
Creditwatch债信观察
Cross currency interest rate swap交叉货币利率掉期
Cross trade交叉盘
CSRC中国证监会(参见China Securities Regulatory Commission栏目)
Currency option货币期权
Currency swap货币掉期;套汇
Current account deficit收支往来帐户赤字;经常帐(目)赤字
Current asset/liability流动资产/负债
Current/liquid ratio流动比率
Custodian保管机构;托管人
Customs & usages惯例和用法
Cyclicality周期
DAX德国综合指数
Daily margin每日按金
Day count日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。
Day order当日指令
Debt equity ratio债资比率;股本负债率
Debt-equity swap债换股;债转股互换这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易,不涉及任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务(债券或贷款),而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。
Debt issuing vehicles债务发行工具
Debt service coverage ratio债务偿还比率
Default fine违约罚金
Defaulting违约;不履行义务
Default interest滞纳利息
Default risk不能收回本金的风险
Defensive防守性;具抗跌力
Deferred asset递延资产
Deferred charges递延费用;待摊费用
Deferred tax递延税项
Defined Contribution Plan固定供款计划
Deflation通货紧缩;通缩
Deflator平减指数
Delayed data延时资讯;非即时数据
Deleveraged削减头寸;降低杠杆风险
Delineation of activities业务划分
Delist停牌;除牌
Delta德耳塔(希腊字母);变化;变数;避险比率;[期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之,期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时,为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。
Demutualization股份化;股份制
Depreciation折旧
Deregulation放宽管制
Derivatives派生产品;衍生产品;衍生金融投资工具衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量(如股票或商品价格、利率或汇率)的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。
Deutsche Borse AG德国证券及衍生工具交易所
Deutsche Terminborse德国期货交易所
Devaluation贬值
Differential reporting权衡报告制度;差别报告规范体系
Dilution摊薄;股权稀释
Direct investment直接投资
Direct labor cost直接劳动成本
Directional Movement Index (DMI)趋向指标;动向指数
Directors' undertakings董事承诺
Dirty price脏价[债市]指债券包括应计利息的现金流现值
Disclaimer免责声明
Disclosure信息披露
Discount rate折扣率;贴现率
Discretionary manager全权管理人
Discretionary order全权委托盘
Discretionary power酌情权
Discretionary trust全权信托
Dishonoured cheque空头支票;退票
Disinflation通货膨胀率减缓;反通货膨胀
Disinterested shareholder无利害关系股东;不涉利益的股东
Disposable income可支配收入;可支配所得
Distressed securities受压的证券;陷入财政困难公司的证券
Diversification多元化;分散投资
Dividend股息
Dividend in specie以股代息
DJIA道琼斯工业平均指数
Doha Round[世贸谈判]多哈回合
Domestic Qualified Institutional   Investor (DQII)国内合资格机构投资者
Double bottom/double dip双底 (金融图表)
Dow Jones Industries Average Index道琼斯工业平均指数
Downside risk下跌风险;跌价风险
Downstream enterprise下游企业
Downturn逆转;由好变坏
DQII国内合资格机构投资者
(Domestic Qualified Institutional Investor的英文缩写)
Dragon bonds小龙债券(亚洲美元债券)
Drawing expense in advance预提费用
Dual currency bonds双货币债券
Due-on-sale clause转售即还条款
Due diligence尽职调查指为了达成承销一笔证券发行的目的,针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。
Dumping倾销
Duration存续期间[债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。
Dynamic hedging动态避险策略
E-commerce电子商务
E-tailers网上零售商
EAFE欧洲、澳大利亚和远东地区(Europe, Australia & Far East的英文缩写)
EASDAQ欧洲证券经纪商协会自动报价系统;又称欧洲的纳斯达克(European Association of Securities Dealers Automated Quotations的英文缩写)
Earning per share (EPS)每股盈利
EBITDA未计利息、税项、折旧及摊销前盈利(Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization的英文缩写)
EEC欧洲经济共同体 (欧共体)
Embedded option内嵌期权;隐含期权一种内嵌在债务工具中,影响其本金偿还的期权(通常为利率期权)。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权;一些内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。
Emerging market新兴市场
EMU欧洲货币联盟 (参见European Monetary Union栏目)
Engagement letter委托书
Environmental protection环(境) 保(护)
Environmental waste环境废物
EPS每股盈利
Equity, Equities股本,股权,股票
Equity cushion股本作垫
Equity warrant认股权证这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利(而非义务)。其中一种类型是由公司发行的,它赋予持有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常与债券一起附带发行;认购权有助于降低债券利率,但如果期权得以执行,则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证(参见Covered warrant)。
EU欧洲联盟(欧盟)(European Union的英文缩写)
Euro欧罗;欧元
Eurobond欧洲债券‘欧洲货币债券
Eurodollar bonds欧洲美元债券
European Association of Securities Dealers Automated Quotations (EASDAQ)欧洲证券经纪商协会自动报价系统;又称欧洲纳斯达克
European Economic Community欧洲经济共同体(欧共体)
European Monetary Union (EMU)欧洲货币联盟EMU的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。EMU成员国目前包括:德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙
European Options Exchange欧洲期权交易所
European style option欧式期权欧式期权是只能在到期日执行的期权。
European Union (EU)欧洲联盟(欧盟)
Ex-coupon不附息票
Ex-date除净日
Ex-dividend basis除息基数
Ex-rights除权
Exchangeable bond可交换债券与可转换债券十分相似,但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行公司的股票。
Executive director执行董事
Exchange rate兑换率;汇率
Exercise price履约价;行使价
Exit fee退出费
Exit price[股市]平仓价
Exotic option第二代期权组合(设回报上或下限)
Exotic warrant非标准型权证;特种认股证
Exploitation license采矿许可证
Exploitation right采矿权
Exploration right探矿权
Export-oriented economy外向型经济
Exposure draft征求意见稿
Extendible bonds可延期债券
External auditor外部审计师;外聘核数师
External debt外债
Extraordinary general meeting (EGM)股东特别大会
Extraordinary item非经常项目;特殊项目
Face value面值
Fair market price公平市价
Fair market value公平市值
Fannie Mae参见Federal National Mortgage Association 栏目
FAS 133美国金融会计标准委员会的衍生会计准则,于2000年6月开始实施。这个准则要求所有在SEC注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的公平价值(即按市值计价)。公司只有在能够证明风险对冲的有效性(即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工具的相应价值变化互相抵消)后,才可以使用对冲会计法(参见Hedge accounting)。
Feasibility report可行性研究报告
FEC外汇券
Federal Deposit Insurance   Corporation (FDIC)美国联邦存款保险公司
Federal National Mortgage Association (Fannie Mae)美国联邦国家房屋贷款协会(业内简称Fannie Mae“房利美”)
Federal Open Market Committee美国联邦公开市场委员会
Fee-Based Content收费信息 (互联网)
FFO营运现金流量,(Funds from Operations的英文缩写)
Fiduciary信托人/信托机构
Fiduciary duty受信责任;诚信义务
FIG金融机构组(Financial Institutions Group的英文缩写)
Financial Advisor财务顾问;融资顾问
Financial Business Operation   Permit经营金融业务许可证
Financial exposure财务风险
Financial forecast财务预测
Financial Institutions Group   (FIG)金融机构组
Financial lease财务租赁;金融租赁
Financial Management财务管理
Financial Markets, Financial Products金融市场;金融产品
Financial Services金融服务
Financial year财政年度
First mortgage第一抵押权
Fiscal policy财政政策
Fiscal year会计年度;财政年度
Fixed asset losses in suspense待处理固定资产损失
Fixed income固定收益;定息债券
Flat trades平价交易
Floatation发行证券;挂牌上市
Floating Rate Note浮息票据
Floor下限
Floor broker出市经纪
Follow-on offering后续发行
FOMC联邦公开市场委员会
Force majeure不可抗力
Foreign Direct Investment (FDI)外国直接投资
Foreign Exchange (FOREX)外汇;外汇交易
Foreign Exchange Business   Operation Permit经营外汇业务许可证
Foreign Exchange Certificate外汇券
Foreign exchange mortgage loan外汇抵押贷款
Foreign exchange swap center外汇调剂中心
Foreign-funded enterprise外商投资企业
Formulae Based Amortization按公式计算的摊还方法
Forward Rate Agreement远期利率协议
FRA远期利率协议
Franchiser项目招商人
Franchisor特许专营受权公司
Frankfurt Stock Exchange法兰克福证券交易所
Free cash flow自由现金流量;净现金流
Free float公众持股量[股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比。
FRN浮息票据
Frontier trade边境贸易
FTSE Index伦敦金融时报指数 (又称富时指数)
Full disclosure全面披露
Fully diluted全面摊薄
Fully paid-up capital缴足股本
Fundamentals基本因素;基本面
Fund Management基金管理
Future market期货市场
Futures期货
FX外汇
G&A[会计] 一般及行政费用(General & Administrative Expenses的英文缩写)
G7七大工业国
GAAP[美国] 一般公认会计原则(Generally Accepted Accounting Principle的英文缩写)
Gateway网关/国际关口局
GATT关税及贸易总协定(General Agreement on Tariffs & Trade的英文缩写)
GDP国内生产总值;本地生产总值(Gross Domestic Product的英文缩写)
GDR全球预托收据;全球存股证
Gearing ratio运用倍数;杠杆比率;资本负债比率
GEM创业板(Growth Enterprise Market的英文缩写)
General Agreement on Tariffs & Trade (GATT)关税及贸易总协定
General & Administrative Expenses一般费用及行政费用
General management一般管理;综合管理;行政管理
General mandate一般性授权
General offer[股市]全面收购建议
Generally Accepted Accounting Principle[美国]一般公认会计原则
Gini Index基尼指数,用来衡量收入或贫富差距的指标
Global bearer warrant全球不记名认股权证
Global coordinator全球协调人
Global Depository Receipt全球预托证券;全球存股证
Global finance全球金融;全球财务
Global financial firm/institution全球金融公司/机构;世界性金融公司/机构
Global offering全球发行
GNP国民生产总值
Going public上市;公开上市
Goods and services tax (GST)商品及服务税;销售税
Goodwill amortization商誉价值摊销
Government Concessionary & Soft Loan政府特许及软性贷款
Grace period宽限期;优惠期
Greenshoe绿鞋;超额配售选择权[股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素,特别是对采用Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下,未能满足的需求会向后市寻求买入,从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价,发行人授予包销商greenshoe,一般相当于发行量的15%,让包销商有选择权可于定价日后30天 (稳定期) 内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使,不然的话,一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。
Gross domestic product国内生产总值;本地生产总值
Gross national product国民生产总值
Gross profit毛利润
Gross spread总差额[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份:承销费、经办费和销售特许佣金。
Group of Seven七大工业国
Growth Enterprises Market (GEM)创业板
Growth Fund增长型基金;成长型基金
Gun jumping偷步
H-shareH 股;国企股
Hang Seng China Enterprise Index恒生中国企业指数 (香港)
Hang Seng Index恒生指数 (香港)
Hard currency硬货币;投资者对其有信心的价值稳定的货币
Hard landing[经济]硬着陆,意指经济出现剧烈震荡。
Hedge accounting对冲会计法通过对冲会计法,金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础,因此公司一般倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来,从而降低了利润的波动性,符合对冲的目的。
Hedge Fund对冲基金;套保基金;避险基金
Hedging对冲; 套保
HIBOR香港银行同业拆借利率
Hidden reserves隐藏准备金
HKFE香港期货交易所有限公司
HKMA香港金融管理局(金管局)
HKSAR香港特别行政区
HKSCC香港中央结算有限公司
HKSE香港证券交易所
Holding Company控股公司
Homepage首页(互联网)
Hong Kong Futures Exchange Ltd.香港期货交易所有限公司
Hong Kong Interbank Offer Rate (HIBOR)香港银行同业拆借利率
Hong Kong Monetary Authority香港金融管理局(金管局)
Hong Kong Securities Clearing Co. Ltd.香港中央结算有限公司
Hong Kong Special Administrative Region香港特别行政区
Hong Kong Stock Exchange香港证券交易所
Hot money热钱;游资
HSCEI恒生中国企业指数 (香港)
HSI恒生指数(恒指) (香港)
Hurdle rate要求报酬率
Hybrid cap混合上限
IAS国际会计准则(International Accounting Standards的英文缩写)
ICP互联网内容供应商(Internet Content Provider的英文缩写)
Idle funds闲置资金
IMF国际货币基金组织(International Monetary Fund的英文缩写)
IMM国际货币市场(International Monetary Market的英文缩写)
Implicit deflator隐性通货紧缩指数
Implied volatility引伸波幅;隐含波动率
Imported inflation输入型通货膨胀
Import quota进口配额
Import tariff进口关税
In-the-money价内[期权]指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于价内,其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内,其Delta值将上升,期权在利润和损失方面的表现也与基础工具越来越相似。 因此,深入价内的期权的Delta值接近于1。
Incentive site鱼饵网点(互联网)
Income tax所得税;入息税;薪俸税
Indemnification赔偿;补偿;豁免(责任)条款
Indexed performance指数表现
Indication of interests投资兴趣指标
Indicative price指示性价格
Industrial and Commercial Consolidated   Tax工商统一税
Inflation通货膨胀;通胀
Information memorandum资料备忘录
Information technology (IT)信息科技
Initial Conversion Premium初次转换溢价
Initial Public Offering首次公开招股发行
Insider trading内幕交易
Insolvent资不抵债
Institutional investor机构投资者
Intangible asset无形资产
Intellectual property (IP)知识产权
Interest Rate Swap (IRS)利率掉期
Interest-bearing assets生息资产
Intergovernmental loan政府间贷款
Interim report中期报告
Intermediary中介机构; 中介人
International Accounting Standards (IAS)国际会计准则
International Finance国际融资
International Market国际市场
International Monetary Fund (IMF)国际货币基金组织
International Monetary Market (IMM)国际货币市场
International Organization for   Standardization国际标准化组织
International Trust & Investment Corp.国际信托投资公司(国投公司)
Internet Content Provider (ICP)互联网内容供应商
Internet presence网上广告
Intraday liquidity即日流动资金
Intraday margin call即日追补按金
Intranet内联网
Intrinsic value内在价值期权位于价内的金额,即期权相对现行远期市场价格的价值。期权的权酬由内在价值和时间价值组成。
Inventory存货;库存
Investment, Investing投资
Investment advice, Investment advisor投资咨询;投资顾问
Investment bank, Investment banking投资银行;投资银行服务
Investment grade投资级
Investment research投资研究
Investor Relations投资者关系
IPO初次公开发行;首次公开招股
Irrevocable letter of credit不可撤消信用状
IRS利率掉期
ISO国际标准化组织
Issued (and outstanding) shares已发行股票
Issuer发行人
IT信息科技
ITIC国际信托投资公司(国投公司)
JGB日本政府债券,是英文Japan Government Bonds的缩写。
Jobber证券经纪商
Joint account联名帐户;共同帐户
Joint and several liabilities共同及连带责任
Joint global coordinator联席全球协调人
Joint stock company股份有限公司
Joint venture合营企业;合资企业
Jointly operated mines联办矿
Jumbo certificate大额股票
Junior mortgage次级按揭
Junk bond垃圾债券
Korea Composite Index韩国综合指数
Korea Stock Exchange韩国证券交易所
Kuala Lumpur Stock Exchange吉隆坡证券交易所
L/C信用状
Labor Arbitrage劳动力套利
Lagged effect滞后影响
Large open position[股市]大额未平仓合约
LBO杠杆买断交易;借贷融资收购
Lead manager主承销;牵头经办人
Legal persons shares法人股
Lender贷款人
Lender of the last resort最后贷款人
Letter of credit信用状
Level playing field公平竞争环境
Leverage = level of debt/equity债务水平/比重
Leveraged Buy Out(LBO)杠杆买断交易;借贷融资收购
Leveraged rate杠杆比率
LIBOR伦敦银行同业拆借利率
Licensed bank持牌银行
Lien扣押;扣押权;留置权
LIFFE伦敦国际金融期货及期权交易所
Limit order限价盘;限价委托
Limited recourse有限追索权
Limited partnership有限责任合伙
Linked Exchange Rate System联系汇率制度
Liquid investment短期投资
Liquid Yield Option Note流动收息权利票据
Liquidity流动性;流动资金;变现能力[市场流动性]用以量度市场的深度 - 可以买入/售出多少而对价格不构成影响。
Liquidity ratio速动比率
Liquidity risk流动性风险指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是:买卖差价过大,缺乏透明度,无论规模大小,在交易发生后,价格都会发生很大变化。
Listed company上市公司
Litigation诉讼
Local toll collecting highway   infrastructure index地方收费公路基楚设施指数
Lock-in锁定条件;自然出现(条件)
Lock-out消除锁定条件;自然消失(条件)
Lock-up锁定;封锁[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺,在事先未取得承销商(包销商) 的同意前,不得进一步出售股份。封锁期一般是180天,但也可视乎情况而较长。
Lock-Up Agreement锁定协议
London Commodity Exchange伦敦商品交易所
London Interbank Offer Rate伦敦银行同业拆放利率
London International Financial   Futures and Options Exchange伦敦国际金融期货及期权交易所
London Metal Exchange伦敦金属交易所
London Stock Exchange伦敦证券交易所
London Traded Options Market伦敦期权市场
Long (position)长仓;好仓;看涨
Long call买入认购权;认购长仓
Long forward买远期
Long options contract期权长仓合约
Long put买入认沽权;认购短仓
Long straddle马鞍式长仓(参见“Straddle”栏目)
Long strangle勒束式长仓;宽跨式套利(参见“Strangle”栏目)
Long-term shareholding (loyalty)   incentive长期持股优惠
Long-term supply agreement长期供应协议
Loose bond短期买卖债券
Low-Budget Operation小本经营
Loyalties特许费
LSE伦敦证券交易所
LTM (Last twelve months)最近12个月
LTOM伦敦期权市场
LYON流动收息权利票据
M0通货,又称M0货币,流通于银行/储蓄机构以外的现金。
M1狭义货币,又称M1货币,可即时支出的货币,包括现金(M0)、活期存款、在银行和所有储蓄机构的其它支票存款和旅行支票。
M2广义货币,又称M2货币,它包括M1、小面额定期存款、货币市场存款帐户和在所有储蓄机构的储蓄存款、零售货币市场的互助基金结余。
M3更广义货币,又称M3货币,它包括M2、所有储蓄机构的大面额定期存款、机构所有的货币市场互助基金结余和定期回购协议。
M&A合并与收购
Maastricht Treaty马城条约;马斯特里赫特条约
Macroeconomic宏观经济;总体经济
Madrid Stock Exchange马德里证券交易所
Main Board主板
Maintenance margin维持保证金
Makati Stock Exchange马卡地证券交易所
Make-Whole Call以支付溢价为成本的提前还款权利
Make-Whole Provision提前赎回补偿
Management Best Practice管理最佳做法
Management Buy-Out, MBO管理层买断交易;管理层收购
Management fee经办费[股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行所涉及的工作的报酬,包括设计发行结构、组织承销团、准备文件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销数量计算,认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作量。此外,设有支付予发行高级参与方的称之“praecipium” 的额外酬金。
Management Seminar管理人员研讨会
Management Tools管理工具
Managing director董事总经理;常务董事
Mandatory Provident Fund (MPF)强制性公积金
Manila Stock Exchange马尼拉证券交易所
Marche a Terme International de France法国国际期货及期权市场
Marche des Options Negociables de la Bourse de Paris巴黎证券交易所期货市场
Margin[期货交易] 保证金;按金
Margin call要求增补按金
Mark-to-market按市值计价;逐日盯市按市值计价是指根据基础工具的现行市场利率或价格,计算金融工具(或工具组合)的价值。风险管理准则通常建议每日(或频率更高)进行按市值计价。
Market access市场准入
Market Capitalization市场资本值;市值
Market economy市场经济
Market maker报价商;市场庄家
Market order市价委托
Market share市场占有率;市场份额
Marketable securities有价证券
Marketing促销;推介;营销[股市] 首次公开招股(IPO) 的促销期包括有公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的公司路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的Bookbuilding销售活动。期内,经办银行和投资者双方间的销售和研究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动,促销期经过Bookbuilding程序和发行定价的完成而结束。
Matched order相互委托;对敲;对盘[股市]指一方与另一方合谋,以事先约定的时间、价格和方式相互进行并不持有的证券,以达到影响证券交易价格或者证券交易量的行为。
Material misstatement重大失实陈述
MATIF法国国际期货及期权市场
Mature market成熟市场
Maturity到期[债市] 指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期。
MBS有抵押证券(Mortgage-backed securities)
Mean reversion均值回归
Medium and long term loans中长期贷款
Medium Term Note中期票据
Memorandum and Articles of Association组织大纲及章程
Memorandum of association组织大纲
Memorandum of Regulatory Cooperation (MORC)监管合作备忘录
Memorandum Of Understanding谅解备忘录
Mergers & Acquisitions, M&A合并和收购;并购
Mezzanine fund[投资] 后期资金;中间资金;夹层资金
Mezzanine stage[投资] 后期;成熟期
MFN最惠国待遇
Micro capitalization微型股
Mid-cap stock中型股
Milan Stock Exchange米兰证券交易所
Minority interest少数股东权益
Misrepresentation失实陈述;虚报
Model Code标准守则
Momentum Fund趋势性基金;动能基金
Monetarism货币主义
Monetary policy货币政策
Monetize货币化
Money-laundering洗钱;洗黑钱
Monopoly Enterprise垄断/独占企业
Montreal Stock Exchange蒙特利尔证券交易所
Moral hazard道德风险
Moratorium冻结;宣布停止还款;延期付款命令
Mortgage-backed security有抵押证券
Most Favored Nation最惠国待遇
MOU谅解备忘录
MSCI (Morgan Stanley Capital International)摩根士丹利资本国际
MTN中期票据
Multi-Lateral Netting多边净额
Multi-Tranche Offering分期或分多个份额发行
Mutual Funds共同基金;互惠基金
Nagoya Stock Exchange名古屋证券交易所
NAPS国家自动支付系统 (中国)
NASDAQ纳斯达克(全国证券交易商自动传报协会)
National Association of Securities Dealers Automated Quotations全国证券交易商自动报价协会(美国)
National Automated Payment System国家自动支付系统 (中国)
National Bureau of Economic Research[美国]国家经济研究局
National Bureau of Statistics[中国]国家统计局
Natural resources自然资源
NAV资产净值
NBIC"指纳米科技、生物、信息和认知科学,是英文Nanotechnology, Biotechnology, Information Technology and Cognitive Science的简称。"
NDP国内生产净值(Net Domestic Product的英文缩写)
Net asset value资产净值
Net book value帐面净值
Net Domestic Product (NDP)国内生产净值
Net income净收入
Net present value净现值;净现时价值一种根据今天的资本成本折现未来现金流所得出的现时价值,评估未来付款之价值的方法。
Netting agreement净额结算协议/协定[信用市场]订立净额结算协议是旨在减少需要对客户/交易对手的信用额度进行不断复核的次数,把可用信用额度最大化并加快交易流程。
New York Cotton Exchange, Inc.纽约棉花交易所有限公司
New York Futures Exchange纽约期货交易所
New York Mercantile Exchange纽约商品交易所
New York Produce Exchange纽约农产品交易所
New York Stock Exchange纽约证券交易所
Nikkei Stock Average日经平均指数
Nil-paid rights未缴股款股权;未缴供款股权
No-load fund免佣基金
Nominal表面;名义上
Nominee account代理人户口
Non-callable不可赎回
Non-collateralized warrant无抵押权证
Non-deliverable不交收
Non-farm payroll data非农业人员收入数据
Non-operating income非经营收入
Non-performing asset不良资产
Non-performing Loans不良贷款;逾放款;到期未能偿还贷款
Non-tradable share非流通股
Notes receivable应收票据
Notifiable transaction须予公布的交易
Notional size票面规模
NPLs不良贷款;逾放款;到期未能偿还贷款
Obligatory right强制性权利;债权
OD帐户透支(Over Draft/Over Draw的英文缩写)
Odd lots零碎股
OECD经济合作及发展组织(经合组织)
OEM原厂委托制造(Original Engineering Manufacturing的英文缩写)
Off-balance sheet资产负债表外
Off-board trading场外交易;离场交易
Off-budgetary财务预算外
Offer for sale公开发售
Oligopoly寡头垄断
One-on-one一对一会议[股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一般只会安排给很有可能会买入相当大量股票和表示有兴趣与管理层会面的大型机构。
One-time mandatory call/put option一次性强制转换的认购/认沽期权
OPEC欧佩克;石油出口国组织;石油输出国组织 (Organization of Petroleum Exporting Countries的英文缩写)
Open-end funds无限额基金
Operating concessions特许经营权
Operating profit/margin经营利润
Operational risk营运风险
Opportunity cost机会成本
Option期权;选择权期权合约赋予购买者在一个协定日或协定日以前(执行期),以特定的价格购买或出售基础工具的权利(但非义务)。购买者向出售者支付权酬以获取这个权利。投资者可以购买商品、股票、指数、利率、债券和外汇等期权。但是,根据不同产品,交易术语可能会发生变化。在大多数情况下,购买基础工具的权利叫做认购权,出售的权力叫做认沽或退回权。
Organization for Economic Co-operation and Development经济合作及发展组织(经合组织)
Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC)欧佩克;石油出口国组织;石油输出国组织
Original Engineering Manufacturing原厂委托制造(加工)
Osaka Securities Exchange大阪证券交易所
Oslo Stock Exchange奥斯陆证券交易所
OTC场外交易;柜台/店头市场交易(Over-the-Counter的英文缩写)
OTC Bulletin Board[美国]场外交易议价板
Out-of-the-money价外;失值(期权)
Outsourcing外包;外判
Over Draft/Over Draw帐户透支
Over-allotment option超额配售选择权(参见Greenshoe栏目)
Over-subscription超额认购[股市] 一笔发行,当投资者需求(以股份数目计算)高于所发行的股份数目时,便称为超额认购。超额认购的程度往往被用作为衡量一笔发行成功的指
Over-The-Counter场外交易;柜台/店头市场交易
Overbought超买
Overhead cost间接成本
Oversold超卖
Owned fund/own funds自有资金
P/E multiple市盈倍数
P/E ratio市盈率;本益比
Pacific Economic Cooperation Council太平洋经济合作会议
Pacific Stock Exchange太平洋证券交易所
Pageview页视;浏览页数(互联网)
Paid-up capital实收资本;已缴足资本
Pan-European Stock Exchange泛欧证券交易所
Par票面值
Par bonds面值债券
Paris Bourse巴黎证券交易所
Partly-paid share未缴足股份
Parity平价
Patent专利
Payment in lieu of notice代通知金
Payoff period回收期;回本期
Payoff profile盈利分析
PECC太平洋经济合作会议
Pegged Exchange Rate System联系汇率制度;钉住汇率制度
Penalty provision惩罚/罚金条款
Penny stock蚊型股
Pension Plan退休金计划
Per capita income人均收入
Performance bond履约保证
Performance buydowns履约不足赔偿金
Performing loan良好贷款
Philadelphia Stock Exchange费城证券交易所
Physical assets reserve specifically   authorized特准储备物资
Physical delivery实物交收
Physical market现货市场
Physical warrant实股认股权证
Pit trading场内交易
Plant厂房
Plain vanilla bond纯债券;传统债券
Pollutant污染物
Pollutant charge排污费
Portfolio投资组合
Portfolio insurance投资组合保险[市场]此概念是将投资组合所面临的风险控制于一定的程度内,以锁定整个投资组合的价格下跌的风险,而另一方面又不致损失价格上涨的利益。
Portfolio Management资产组合管理
Position头寸;仓盘;部位
Position squaring平仓
Post-dated cheque期票
Pot names法人优惠名单/保留户
Potential obligation潜在义务/负债
Power of attorney授权书
PPI生产者物价指数(Producer Price Index的英文缩写)
PPP购买力平价(Purchasing Power Parity的英文缩写)
PR公共关系(公关)
Praecipium额外酬金[股市] 从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。
PRC - People's Republic of China中华人民共和国(中国)
Pre-emptive right优先权;先买权
Preference shares优先股
Preferential treatment优惠待遇
Premium权酬;期权金;权利金;溢价即期权的价格。
Premium put溢价赎回
Premium put structure含沽出期权式结构
Prepayments提前支付
Present value现值
Press release新闻(发布) 稿
Price价格;定价
Price ramping炒高价格
Price range定价区间(发行)
Price talk定价谈判
Price/Earning ratio (P/E)市盈率;本益比
Price/Book value ratio市净率
Primary debt一级发行债券
Prime rate最优惠利率
Principal本金
Priority Construction Treasury[中国]重点建设债券
Private Banking私人理财银行
Private Equity私募股本;非上市股本;非上市股票;直接投资
Private placement私募配售;非公开配售
Private Wealth Management私人财富管理
Privately negotiated options私下洽商期权
Privately operated mines民采矿
Privatization民营化;私有化;私营化
Producer Price Index (PPI)生产者物价指数
Profit margin边际利润率
Profit-sharing plan利润共享计划
Proforma备考报表;预计报表
Program arranger项目/贷款安排人
Project approval立项;专案核准
Project finance项目融资
Promissory note本票
Promoter发起人
Proprietary Network System (PNS)专线网络系统
Prospectus招股书;发售说明书
Protective put保护性卖权
Provisional agreement临时协议
Proxy委任证书
PSE太平洋证券交易所
Public filing公开呈报
Public Listing公开上市,挂牌上市
Public Relations公共关系(公关)
Public welfare fund福利基金; 公益金
Publicity restriction宣传限制
Purchasing Power Parity (PPP)购买力平价
Pure play单一业务公司
Put option出售/认沽期权
Put writer认沽期权沽出者
Putable bond可退回债券
Pyramid selling传销;累进式销售(法)
Q&A提问与回答;答问大会
QDII合格本地机构投资者
QFII合格境外机构投资者 (参见Qualified Foreign Institutional Investor栏目)
Qualified Domestic Institutional   Investor (QDII)合格本地机构投资者
Qualified Foreign Institutional   Investor (QFII)合格境外机构投资者中国证券监督管理委员会与中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者 》计划于2002年12月1日落实施行。计划容许境外投资者参与投资过去只开放给境内投资者的国内A股和债券市场。
Qualified Institutional Buyer (QIB)合资格机构买家/投资者[股市] 指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最少1亿美元的机构。就银行机构而言,必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求。
Qualitative analysis定性分析
Quantitative analysis定量分析
Quasi-credit financings具担保信用融资
Quasi money准货币
Questionnaire问卷
Quick ratio速动比率(又称酸性测验比率)
Quoted company (= listed company)上市公司
Rally回升
Ramping炒高价格
Random assignment随机分配
Rating评级
Rating Agency信用评级机构
Ratio of investments出资比例
Raw materials原材料
Real Estate Investment Trust (REIT)房地产投资信托基金;不动产投资信托公司(参见“REIT”栏目)
Real time实时;即时
Realized interest rate实现利率
Recapitalization资本重组;再资本化
Recognition of income收入列帐
Recourse追索权
Recovery复苏;回升;回本
Recycling循环再用
Red chip红筹股
Red Herring初步(非正式)招股说明书
Redeem/redemption赎回
Refinery提炼
Registered securities记名证券
Registration statement登记声明
Registrar过户登记处
REIT房地产/不动产投资信托。
REIT/REITs是英文Real Estate Investment Trust/Trusts的缩写。REITs证券像股票一样在主要交易所挂牌上市,但根据法律,公司只能投资于房地产行业。
Relative strength index相对强弱指数
Rent-seeking寻租。经济学上把超出机会成本的获利称作“租”,因此,诉诸非市场机制来获取“租”的活动就被称作“寻租”。它是一种维护既得经济利益或是对既得利益进行再分配的非生产性活动,本身并不能增加社会的福利,且需耗费社会成本。
Repackaged asset vehicles重新包装的资产工具
Replacement cost重置成本
Representations and warranties声明与保证
Repurchase agreement回购协议
Residual asset剩余资产
Residual value残值;剩余价值
Resistance line阻力线
Resolution Trust Corporation (RTC)[美国] 清债信托公司
Restricted license bank有限制持牌银行
Restricted securities受限制证券
Restructuring改组;重组
Resumption of trading复牌;恢复买卖
Retail players (= retail investors)散户/个人投资者
Retail Price Index (RPI)零售物价指数
Retained earnings未分配盈利;保留盈余
Return on asset资产回报(率)
Return on capital employed已投资资本回报(率)
Return on equity股本回报(率)
Revenue-sharing收入分成
Revolving credit循还贷款
Right issue供股(集资)
Rights to the priority distributions优先分派权
Ring-fencing绝缘防范
Risk factor风险因素
Risk management风险管理控制和限制机构因暴露于金融市场变量(如汇率和利率,股价和商品价格,交易对手的信用素质)的变化而面临的风险。这些风险也许起因于市场变量之不利变化的金融影响(市场风险)、机构对应对这种变化的准备不足(营运风险)、交易对手违约(信用风险),或某个合约不能被加以执行(法律风险)。公司一般利用金融工具对冲来管理市场风险,但也可以通过调整业务降低风险。
Risk premium风险溢价
Risk rated ratio风险权重
ROA资产回报(率)
Roadshow路演;巡迴推介说明会
[股市] 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议,比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议,以及间中也会进行的小组投资者会议。
ROCE已投资资本回报(率)
Roller-coaster swap过山车掉期[债市]一方交易对手交替支付固定利率和浮动利率的利率掉期。
ROE股本回报(率)
Round lots整数股
RPI零售物价指数(Retail Price Index的英文缩写)
RSI相对强弱指数
Rule 144A144A条例美国(1933) 证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续,144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR) 有颇多限制,因此,在多数情况下,显著倾向买入已取得上市资格的ADR。
S&P标准普尔
S&P 500 Index标准普尔500种股份指数
Sales return销货退回
Samurai bonds武士债券
SEAQ证券交易所自动报价系统 (英国)
SEATS证券交易所另项交易系统 (英国)
SEC证券交易委员会( 美国)
Second junior subordinated debenture更次一级公司债
Second liner/second line stock二线股
Secondary offering二级发行;次级发行
Sector Fund产业基金;板块基金
Secular长期性;非周期性
Secured debt有担保债务
Securities证券
Securities and Futures Commission证券及期货事务监察委员会
(证监会)( 香港)
Securities Exchange Commission证券交易委员会( 美国)
Securities Exchange of Thailand泰国证券交易所
Securitization证券化将资产(通常是各种形式的债务)转换为证券。这些证券的交易比基础资产的交易更为自由和廉价,而且产生的收益高于将资产用作贷款抵押品所获得的利润。一个例子是房产抵押贷款证券,它将缺乏流动性的独立房产抵押贷款汇聚成单种可交易的资产。
Seed financing种子资金融通
Seed stage[投资] 种子期
Sell short卖空;抛空
Sell-side analyst卖方分析员[股市] 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。
Selling concession销售特许佣金[股市] 在售出股票或投资者指派基准上,支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销售特许佣金是激励销售的方法之一。
Senior debt优先债务
Separate listing独立上市
Settlement交割;结算;清算
Settlement risk交割风险;清算风险作为一种特殊形式的对手信用风险,交割风险是因付款的非同时交换而引起。举例:如果一家银行向对家支付了一笔款项,但却要等到未来一个日期才能获得补偿,那么它就有对家在回付款项前可能违约的风险暴露。
SFC证券及期货事务监察委员会(证监会)( 香港)
Shanghai Stock Exchange上海证券交易所
Shareholders' Equity股东权益
Shareholder value股东价值
Shares股票;股份
Sharpe Ratio风险调整后的回报;夏普比率;用以衡量每单位风险所能换得的平均报酬率。
Shelf Company现成公司
Shelf registration缓行注册;暂时搁置注册
Shell company空壳公司
Shenzhen Foreign Exchange Trading   Centre深圳外汇交易中心
Shenzhen Stock Exchange深圳证券交易所
Short-term revolving letter短期循环信用状
Short (position)沽空;短仓;淡仓;看跌
Short and medium term loans中短期贷款
Short forward卖远期
Short selling卖空
Sidelined investors抱观望态度投资者
Sideliner暂停交易者
Sight draft即期汇票
SIMEX新加坡国际金融交易所
Singapore International Monetary   Exchange新加坡国际金融交易所
Singapore Stock Exchange新加坡证券交易所
Singapore Straits Times Index新加坡海峡时报指数
Sinking fund偿债基金
Sino-foreign joint venture中外合营企业;中外合资企业
Small Cap小型股;小型公司
SME中小型企业(Small and Medium Enterprises的英文缩写)
SOEs国有企业
Soft currency软货币;弱势货币
Soft landing[经济]软着陆,意指经济问题得到有效解决,避免发生重大冲击或震荡。
Sovereign risk主权风险
Sovereign rate国家信用评级
Special stock特种股票
Spin-off资产分拆
Sponsor保荐人
Spot market现货市场
Spot price现货价格
Spread差额; 差价
Sprint period冲刺期
Stagflation滞胀
Staggering maturities到期日错开组合
Stakeholder利益相关者
Stall speed失速
Standard & Poor标准普尔
Startup financing创办资金融通
Startup stage[投资] 创建期
State-owned enterprise国有企业
State shares国家股
Static hedging静态避险策略
Sterilization[金融]冲销(不令其发生作用)
Stochastic process随机过程[股市]随机过程是指一变数随时间的经过,而呈不确定方向变化的行为。
Stock Broker股票经纪
Stock Exchange Alternative Trading   System证券交易所另项交易系统 (英国)
Stock Exchange Automated Quotations System证券交易所自动报价系统 (英国)
Stock incentive scheme股份激励计划
Stock Market股票市场;股市
Stock Trader, Stock Trading股票交易商;股票买卖
Stockholm Options Market斯德哥尔摩期权市场
Stocks股票;股份
Stop loss limit止蚀限额
Stop loss strategy停损策略
Straddle跨式组合
[期权]购买或出售执行价格、基础工具和到期日都相同的认沽权和认购权。执行价格通常被设定为平价。作为支付两笔权利金的回报,如果基础工具向任何一个方向变化的幅度足够大,那么购买者将会获利。
Strangle勒式组合;勒束式期权组合购买或出售基础工具和到期日都相同的认沽权和认购权,但两种期权的执行价格水平都位于价外。由于两个期权都是价外期权,勒式组合的成本比跨式组合低。但只有当基础工具剧烈变化时,交易才会产生利润,而且勒式组合的持平点比跨式组合差。勒式组合的出售者在基础工具位于两个执行价格间的范围内获利,但如果价格移至持平范围(执行价格加获取的期权金)以外,出售者将会蒙受损失。
Strategic Investment策略投资;战略投资
Strategic Investor策略投资者;战略投资者
Strategic sale战略出售
Street price场外价格
Stressed securities债务危机证券
Strike price执行价;行使价;敲定价
Stripped securities拆开证券
Structure-induced equilibrium结构引导的均衡
Structured bond结构债券
Structured financing结构融资
Structured note结构性票据/债券结构性票据/债券是场外产品,它将数种不同成分捆绑在一起以组建单种产品,通常是在债务工具(如中期债券)中嵌入期权。结构性票据/债券一般是以对市场的观点为导向,并且其设计目的通常是吸引具有高度集中的风险/回报需求和市场观点的投资者。
Subordinated debt次级债务
Subordinated debt w/ revenue participation rights附收益参与权利的次级债务
Subpar次平值;低于预期水平
Sunk costs沉没成本[经济]指进入市场的成本,即使你离开,也没法收回。
Supply and marketing cooperatives供销合作社
Swap交换;掉期
Swaption掉期期权;互换期权
Syndicated loan银团贷款
Synergy增效作用; 协同效益
Synthetic securities组合证券;合成证券
T/T电汇
Taiwan Weighted Stock Index台湾加权股价指数
Take position坐盘
TARGET System跨国支付系统:泛欧自动实时总清算高速转帐系统,是英文Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System的简称。
Tax benefits税务优惠
Tax haven jurisdiction税务优惠的司法权区
Tax rebate退税
Taxable munis课税的州政府债券
Telegraphic Transfer电汇
Tender bond投标担保/保证金
Tenor票期;合约期
Term sheet条款说明书
Terms of Reference职权范围
Third liner[股市]三线股
Tick size价格变动单位
Tight market交投活跃而差价小的市场
Time deposit定期存款
Time horizon投资期
TMT科技、媒体、电信行业的统称(Technology, Media and Telecommunications的英文缩写)
Tokyo Grain Exchange东京谷物交易所
Tokyo International Financial   Futures Exchange东京国际金融期货交易所
Tokyo Stock Exchange东京证券交易所
Tokyo Sugar Exchange东京原糖交易所
Toll revenue bond通行税收入债券
Top-down由上而下(方法)
Top-up placing股票以先旧后新方式配售
Toronto Futures Exchange多伦多期货交易所
Toronto Stock Exchange多伦多证券交易所
Tracker Fund of Hong Kong (TraHK)香港盈富基金
Trade balance贸易收支
Trade deficit贸易赤字;贸易逆差
Trade surplus贸易盈余;贸易顺差
Tranche发行份额/部分
Treasury国库债券;国库券
Treasury strips国库债券条子
Triangular debt三角债
Trough波谷;周期的转折点
Trustee deed托管人契约
Turnover成交量
Turnover ratio周转率
Umbrella fund伞子基金
UN联合国(United Nations的英文缩写)
Unappropriated profits未分配盈利/利润
Unconditional and irrevocable letter of credit无条件及不可撤销信用状
Uncovered call无备兑认购期权
Uncovered option无备兑期权
Underlying基础工具;所代表或相关的
Underlying asset标的资产
Underwriter包销商;承销商
Underwriting包销
[股市] 传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里,按某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销,相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding) 的做法,后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。
Underwriting syndicate承销银团
Undistributed profit未分配利润
Unilateral/bilateral agreement单方面/双边协议
Unit trust单位信托
Unitary board system单一董事会制
United Nations联合国
Universal discount rates通用折现率
Unlisted security未上市证券
Unsecured debt无担保债务
Unregulated issuer非受监管发行人
Upfront payment/fee首笔支付费用
Upfront premium payment一次清偿权利金
Upside risk上调风险
Uptick高于前成交价
US Financial Firm/Institution美国金融公司/机构
US GAAP美国一般公认会计原则
US Investment Bank美国投资银行
US Treasury美国国库债券
Use of proceeds所得款项用途
Useful life可用年期/期限
User-friendly方便用者使用;易學易懂
User-pay principle用者自付原则
Utilization rate利用率;使用率
Valuation估值
Value added tax增值税
Value-at-risk风险值
Value fund价值基金
Value investment价值投资
Vanilla bonds纯债券
Variable contribution不定额供款
Variable equity return浮动股本回报 (率)
Variable-rate mortgage浮息按揭
Velocity周转速度
Venture capital创业资金;创业投资;风险投资
Vertical merger垂直式合并
Vertical spread跨价买卖(期权)
Very substantial acquisition非常重大的收购事项
Veto power否决权
Video conference视像会议
Volatility波动率;波幅一种基础工具之价格变化程度(单非方向)的测度。
Volatility Scan Range (VSR)波幅校验范围
Volume成交量
WACC加权平均资金成本
Wages payable应付工资
Warrant权证;认股权证
Wash sale冲洗交易;冲洗买卖;洗售[股市]虚假交易行为,以影响证券市场行情为目的而从事的不转移所有权的交易行为。
Watch list观察名单
Weak holdings短期持股
Wealth management财富管理
Weighted Average Cost of Capital加权平均资金成本
Wellington Stock Exchange威灵顿证券交易所
Whistleblowing policy举报政策;告密政策
Whitewash transaction清洗交易
Wholly-owned subsidiary全资附属公司/子公司
Winnipeg Commodities Exchange温尼伯商品交易所
Wire room交易室;电讯室
Withdrawal Plan提款计划
Withholding tax预扣税
Won韩元;韩国货币单位;圜
Working capital周转资金;营运资金
Workout[债市]指债务重组
World Bank世界银行
World Trade Organization (WTO)世界贸易组织
WTO世界贸易组织;世贸
X/B (Ex-bonus)无红利的简写
X/D (Ex-dividend)除息;无股利的简写
X/R (Ex-rights)除权;不带新股认股权
X/W (Ex-warrants)除证;不附认股权
Xerox复印本;影印副本
Yankee bonds[美国]扬基债券;洋基债券
Year-end dividend年终股利
Yield收益 (率)
Yield curve收益曲线收益曲线是利率期限结构的图形表示。它通常被描绘为债券的即期收益率对期限的曲线,这些债券的期限不同,但具有相同的风险因素(如发行人的信用素质)。即期收益曲线的常见特征是:长期收益率高于短期收益率,而且无违约风险之债券的曲线在每一点都低于具有更高风险之债券的相应曲线。
Yield curve swap收益曲线掉期
Yield to call购回时收益
Yield to crash临界收益
Yield to Maturity到期收益 (率)
Yield to put沽出实收利息
YoY按年(度)计;同比
YTM到期收益 (率)
Zero cost option零成本期权在这种期权策略中,投资者通过同时出售另一种期权,筹集购买期权的资金,从而其所支付和获取的期权金正好互相抵消。
Zero coupon bonds零息票债券;零券息债券一种以低于票面价值的价格发行的债务工具。债券不支付任何票息;它在到期日是以面值赎回的。
Zero coupon convertible   collateralized securities零息票可转换担保证券
Zero coupon swap零票息掉期
Zero-sum game零和游戏
Zurich Stock Exchange苏黎世证券交易所

credit: http://www.morganstanleychina.com/glossary/

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